“AI股神”难自保：Leopold寻求融资，Serenity组合一度回撤近50%

7月30日消息，近期AI交易热度显著降温，从美股到亚洲科技股，高Beta资产普遍承压。纳斯达克100指数自高位回落，多只涉及AI基础设施、云计算、电力和半导体产业链的股票录得两位数跌幅。韩国KOSPI指数的波动尤为剧烈，AI算力产业链正经历快速去杠杆与估值重估。

在此背景下，此前备受关注的多位投资者也未能避开损失。据《金融时报》报道，前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的AI主题对冲基金Situational Awareness正在寻求新的资金注入。AI相关股票大幅回调后，这只以集中押注AI产业链著称的基金出现明显亏损，并尝试通过投资者沟通及潜在资产出售等方式补充资本。

这轮融资被视为AI交易退潮的标志性事件之一。过去一年，市场愿意给予算力、芯片、电力和云基础设施较高估值；随着相关指数及个股剧烈波动，投资者开始重新评估AI产业链的回报周期、杠杆风险和持仓拥挤度。

类似的回撤也出现在中文投资圈熟悉的匿名交易者Serenity身上。由于没有监管文件披露其完整持仓，外界无法核实其真实仓位与组合权重。不过，他此前曾多次公开介绍自己的AI供应链投资框架，并表示组合主要集中于存储、光子学、机器人和上游半导体等“AI瓶颈”环节。

Serenity因挖掘产业链深处的高弹性标的受到关注，曾提及SIVE、NBIS、AXTI、CCXI等方向，涉及CPO光源、InP材料、AI云和人形机器人等细分领域。行情上涨时，这类股票的弹性通常高于主流科技股；市场转弱后，跌幅也可能被迅速放大。

7月中旬，Serenity在X平台表示，受近期市场下跌影响，其组合当月最大回撤达到49.4%。他解释称，若使用1.4倍杠杆，而重仓的存储与光子学底层资产平均下跌约35%，组合回撤接近49%并不意外。