高盛：AI概念股大跌，亚洲股票对冲基金遭遇史上最大月度回撤

高盛报告显示，受AI概念股大范围抛售影响，专注亚洲市场的股票对冲基金正面临有记录以来最大的单月回撤。此前市场集中押注AI板块带来的大部分收益已被抹去。

截至7月28日，专注亚洲市场的基本面多空股票对冲基金本月平均下跌18.6%。今年上半年，这类基金因提前押注AI硬件龙头而跻身全球表现最佳基金之列，相关标的包括韩国芯片制造商SK海力士和三星电子，部分基金收益率一度超过100%。

但市场随后急剧逆转。自7月22日年内收益率达到40%的峰值以来，这类基金已回吐21个百分点的年内涨幅。

高盛指出，上半年推动基金大幅上涨的拥挤AI交易，如今已成为本月回撤异常扩大的主要因素。基金对AI主题的敞口越高，遭受的损失越严重。

面对市场剧烈波动，对冲基金正加速获利了结并降低风险。截至7月27日，亚洲对冲基金已连续八个交易日削减敞口，五日累计总敞口降幅创历史新高。