韩国Meritz证券：当前并非抛售三星和SK海力士的时机

BlockBeats消息，7月17日，韩国Meritz证券研究员金善友表示，市场对三星电子与SK海力士的基本面存在过度误解，不应仅凭片面信息对半导体板块做出短视且悲观的判断。

针对SK海力士与大型科技公司签订长期供应协议时通过降价换取订单的传闻，金善友指出，这并非纯粹的价格牺牲，而是为提前锁定生成式AI和AI数据中心市场需求而进行的战略投资，公司正通过合资及合作关系不断扩大中长期客户基础。

他预计，今年下半年DRAM需求满足率仅在75%至80%之间，明年可能进一步降至约60%；即使仅计算真实终端需求，需求满足率也仅约70%，供应短缺仍将持续加剧。

金善友认为，三星电子的股份回购、注销及分红，以及SK海力士可能推出的特别股息，有助于缓解市场担忧。他同时指出，两家公司目前均处于严重低估及过度调整阶段。