摩根士丹利维持小米「增持」评级

摩根士丹利发表研报称，小米集团（01810.HK）将于 8 月 18 日公布今年第二季度业绩。该行目前预期，小米智能手机出货量及毛利率表现强劲，集团季度总收入有望超过 1000 亿元，经常性净利润预计约 60 亿元。

根据 Omdia 最新数据，小米第二季度智能手机出货量达 3120 万部，较摩根士丹利预期高出 15%。受益于产品平均售价创历史新高及出货量保持韧性，该行预计，小米第二季度智能手机毛利率可维持在 8% 以上，主要反映成本上升的转嫁效应。

摩根士丹利维持小米「增持」评级，目标价为 32 港元。