Cantor Fitzgerald：SK 海力士 ADR 未来 12 个月或翻倍，目标价 300 美元

据 CNBC 8 月 5 日报道，SK 海力士在美上市后获得多家华尔街投行覆盖。Cantor Fitzgerald 给予其 300 美元目标价，较周一 142.72 美元的收盘价有超过 100% 的上涨空间。该机构预计，AI 基础设施建设将继续推升 DRAM、NAND 和 HBM 需求。

Cantor 分析师 C.J. Muse 表示，DRAM 与 NAND 的位元需求至少到 2029 年都可能明显超过供应。英伟达、Alphabet 等客户正通过多年期合同锁定产能，部分协议涵盖采购量、价格区间、预付款及违约条款，从而提升存储芯片厂商的盈利能力和订单可见度。

其他投行同样看好 SK 海力士。美国银行、Stifel 和加拿大皇家银行分别给出 250 美元、240 美元和 200 美元目标价。加拿大皇家银行预计，公司营业利润率明年将由第二季度的 76% 升至 86%。

Stifel 指出，主要风险包括技术迭代导致产品落后，以及需求过度集中于少数美国超大规模云服务商。SK 海力士美国存托凭证已于 7 月 10 日在纳斯达克以待发行方式开始交易。据美国银行数据，公司通过出售 1.78 亿股筹集约 265 亿美元。