瑞银：市场脆弱性指标触及极值，9月美联储议息与11月中期选举或引发波动

8月25日消息，瑞银最新报告显示，其市场脆弱性监测工具「Turbu-lens」指数于8月19日升至1.0的最高警戒水平，为2024年底以来首次触顶。该指标综合高收益企业CDS、G10货币波动率及标普500指数CTA仓位等约100项数据，用于评估市场潜在崩盘风险。

瑞银美国股票衍生品研究主管Maxwell Grinacoff团队指出，历史数据显示，该指标触及1.0后，市场往往面临剧烈波动。当前市场的两大关键风险节点为9月美联储FOMC议息会议和11月美国中期选举。期权市场预计，两个事件前后标普500指数单日波动幅度可能达到约1%。

瑞银认为，尽管当前市场脆弱性已处于极端水平，但具体触发市场大幅波动的因素仍不明确。投资者需重点关注美联储政策及美国政治局势变化。此前该指标于2024年底触顶后，VIX曾先后出现明显攀升。