摩根大通：AI相关股票短期承压但前景仍好

摩根大通策略师团队表示，AI相关股票不太可能长期承压。随着盈利增长和估值改善，市场需求有望重新回升，其中半导体公司最具受益潜力。

团队负责人Mislav Matejka在报告中指出，目前半导体股价与持续改善的盈利前景出现脱节。报告认为，实质性的供应增长要到2028年才会实现，因此当前尚未到半导体供应拐点。

基于基本面仍保持建设性，相关芯片股的相对强弱指数已快速接近超卖区。策略师建议，如果超大规模数据中心运营商的资本支出预期保持强劲，投资者可在夏季时机重新布局该板块。